不銹鋼是耐空氣、蒸汽、水等弱腐蝕介質(zhì)或具有不銹性的鋼種，又稱(chēng)不朽耐酸鋼。不銹鋼是在鐵-碳合金中增加鉻的元素，為鐵-碳-鉻三元素結合的金屬，將碳穩定在0.2%的含量時(shí)，鉻的含量增加到12.5%時(shí)，呈現出不銹性。不銹鋼的耐蝕性主要從鉻元素中獲得，當鋼中的含鉻量達到12%左右時(shí)，鉻與腐蝕介質(zhì)中的氧作用，在鋼表面形成一層很薄的氧化膜，可以阻止鋼進(jìn)一步腐蝕。鋼中鉻低于12.5%時(shí)，一般稱(chēng)為合金鋼，相對易銹蝕。只有鉻含量不小于12.5%時(shí)才稱(chēng)之為不銹鋼。

不銹鋼中的合金元素

       不銹鋼按成分可分為Cr系（400系列）、Cr－Ni系（300系列）、Cr－Mn－Ni（200系列）、耐熱鉻合金鋼（500系列）及析出硬化系（600系列）。

       鉻為鋼灰色金屬，鉻礦常被加工成鉻鐵，90%以上用于不銹鋼的生產(chǎn)。世界鉻鐵礦資源總量超過(guò)120億噸，據美國地質(zhì)調查局的數據顯示，鉻鐵礦資源在全球分布極不均衡，主要分布在南非、哈薩克斯坦、津巴布韋、芬蘭、印度、巴西等國，其中，南非、哈薩克斯坦和津巴布韋是世界上鉻鐵礦資源最豐富的3個(gè)國家。我國鉻礦資源很大程度以來(lái)進(jìn)口，南非、土耳其和津巴布韋是我國鉻礦的主要進(jìn)口國，分別占2017年我國鉻礦進(jìn)口數量的72.34%，8.04%和3.23%。

世界鉻鐵礦儲量和儲量基礎（商品級礦石）

我國鉻礦資源行政區劃占比

2017年我國鉻礦進(jìn)口數量國別占比

       2017年全球鉻礦產(chǎn)量約為31,000.00千公噸，同比增長(cháng)2.65%。其中，南非是世界上最大的鉻礦生產(chǎn)國，2017年鉻礦產(chǎn)量占全球的48.39%，哈薩克斯坦、印度、土耳其分別比17.42%，10.32%和9.03%。2017年南非鉻礦產(chǎn)量為15,000.00萬(wàn)噸，同比增長(cháng)2.04%。

全球鉻礦產(chǎn)量變化（千公噸）

2017年全球鉻礦產(chǎn)量分國別占比

       我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量逐年攀升，需求持續增長(cháng)，我國對鉻礦需求預期將持續上升，2017年我國鉻礦進(jìn)口數量達13,865,021.72噸，同比增長(cháng)31.10%，鉻鐵進(jìn)口數量達2,873,496.35噸，同比增加12.30%。

2010-2017年我國進(jìn)口鉻礦數量變化（噸）

2004-2017年我國鉻鐵進(jìn)口數量（噸）及其同比變化（%）

       鎳，是具有延展性和鐵磁性的近似銀白色的金屬元素，能夠讓不銹鋼產(chǎn)生高度耐腐蝕性，并增強鋼的韌性，在300系列和BN系列不銹鋼產(chǎn)品中使用最多。

       全球鎳礦儲量排名前三的國家分別為澳大利亞、巴西、俄羅斯，分別占全球鎳礦儲量25.68%、16.22%、10.27%，中國鎳礦儲量排名全球第八。產(chǎn)量上看，印度尼西亞鎳礦產(chǎn)量為最高，2017年達40萬(wàn)噸，占全球鎳礦總產(chǎn)量19.05%。2017年我國鎳礦的表觀(guān)消費量達5252.83萬(wàn)噸，僅10萬(wàn)噸左右的鎳礦產(chǎn)量明顯不足以支撐我多對鎳礦的需求。因此，我國鎳礦主要來(lái)源于國外進(jìn)口。截至2018年1月，印尼已批準鎳礦出口總配額2644萬(wàn)噸，2018年第一季度累計進(jìn)口鎳礦數量已達329.77萬(wàn)噸。

2017年世界鎳礦產(chǎn)量及儲量

2017年全球鎳礦儲量占比

2017年全球鎳礦產(chǎn)量占比

全球鎳礦產(chǎn)量（萬(wàn)噸）及同比（%）

中國鎳礦產(chǎn)量（萬(wàn)噸）及同比（%）

我國鎳礦表觀(guān)消費量（萬(wàn)噸）

       鎳鐵作為鎳礦的替代品，具有提高鋼的抗彎強度和硬度，并降低不銹鋼冶煉成本的優(yōu)點(diǎn)。在我國，鎳鐵行業(yè)起步較晚，但發(fā)展迅速，2012年我國鎳鐵產(chǎn)能達到800萬(wàn)噸，并在往后幾年快速擴張，在2017年鎳鐵產(chǎn)能達4538.17萬(wàn)噸，在這6年間年均增長(cháng)率達42.14%。產(chǎn)能的分布主要在江蘇、山東及南方地區，分別占比20%、16%和30%。

2017年我國鎳鐵產(chǎn)能區域分布

       目前國內主要有四種不銹鋼生產(chǎn)模式，分別是標準模式、完全鎳鐵式、低鎳鐵+鎳板式和完全純鎳式。四種模式中，當鎳價(jià)上漲時(shí)，完全鎳鐵式的成本最低，其中RKEF模式更具優(yōu)勢；當鎳價(jià)下跌時(shí)，標準模式下的生產(chǎn)成本更低；無(wú)論鎳價(jià)上漲或下跌，完全純鎳式的生產(chǎn)成本均比標準模式高。由于低鎳鐵+鎳板式模式下生產(chǎn)的雜質(zhì)較多且不易控制，一般較少用于304不銹鋼的生產(chǎn)。

標準模式原料結構

完全鎳鐵模式原料結構

低鎳鐵+鎳板式原料結構

完全純鎳式原料結構

       隨著(zhù)我國生產(chǎn)技術(shù)的不斷進(jìn)步及對不銹鋼需求的不斷增加，我國不銹鋼產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)高速增長(cháng)的階段，2002-2007年間年均增長(cháng)率達47.08%。2017年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量2577.37萬(wàn)噸，已占據全球不銹鋼產(chǎn)量的53.60%，成為了全球不銹鋼粗鋼產(chǎn)量最高的國家，日本、美國排名次之。中國不銹鋼產(chǎn)量不僅產(chǎn)量高，增長(cháng)速度也是全球領(lǐng)先，2001年到2017年間年均增長(cháng)24.27%，遠高于全球5.91%水平。

       熱軋是不銹鋼材增長(cháng)的主要推手，占比高達73.40%，17年同比增長(cháng)3.12%；冷軋占比26.60%，17年同比減少2.95%。在牌號分組方面，300系鋼材占比最高，51.84%，200系占比25.62%，400系占比22.53%，去年各牌號產(chǎn)量不銹鋼均實(shí)現較大增長(cháng)，今年各牌號產(chǎn)量基本與去年持平。

2017年不銹鋼牌號產(chǎn)量占比

2017年我國不銹鋼分種類(lèi)產(chǎn)量（萬(wàn)噸）

       據我的不銹鋼網(wǎng)統計，2018年國內計劃新增不銹鋼粗鋼產(chǎn)能共計1082萬(wàn)噸，其中，300系新增產(chǎn)能652萬(wàn)噸，400系新增產(chǎn)能430萬(wàn)噸。

我國不銹鋼產(chǎn)能及新增產(chǎn)能變化（萬(wàn)噸）

       2017年不銹鋼棒線(xiàn)材產(chǎn)能420-440萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率75%左右，2017年實(shí)際產(chǎn)量約320萬(wàn)噸。

2017年中國不銹鋼棒線(xiàn)材產(chǎn)能分布圖

       不銹鋼進(jìn)口數量總體呈波動(dòng)下降趨勢，2010年，我國正式實(shí)現不銹鋼凈出口，且凈出口數量不斷增長(cháng)，從2010年的20.55萬(wàn)噸增長(cháng)至2017年的277.20萬(wàn)噸，年均復合增長(cháng)率為45.02%。

2009-2017年我國不銹鋼凈出口（萬(wàn)噸）

       據中國特鋼企業(yè)協(xié)會(huì )不銹鋼分會(huì )最新數據，2018年一季度全國進(jìn)口不銹鋼62.1萬(wàn)噸，同比增加39.3萬(wàn)噸，增長(cháng)188.9%。從進(jìn)口結構方面來(lái)看，熱軋中厚薄寬帶鋼、冷軋不朽薄板和熱軋不銹盤(pán)條是主要的進(jìn)口鋼材。

2009-2017年我國不銹鋼進(jìn)口數量同比變化（%）

2009-2017年我國不銹鋼出口數量（萬(wàn)噸）及其同比變化（%）

       2009-2017年，我國不銹鋼出口數量年均復合增長(cháng)率為28.37%；但近年來(lái)增速放緩，2017年實(shí)現不銹鋼出口數量395.30萬(wàn)噸，同比增長(cháng)0.41%，創(chuàng )歷史新高。據中國特鋼企業(yè)協(xié)會(huì )不銹鋼分會(huì )最新數據，2018年一季度全國出口不銹鋼102.4萬(wàn)噸，與2017年一季度同比增加12.3萬(wàn)噸，增長(cháng)13.7%。

       2017年，我國粗鋼表觀(guān)消費量為62,352.57萬(wàn)噸，同比增長(cháng)7.76%，創(chuàng )10年來(lái)最高增速；不銹鋼表觀(guān)消費量自2008年后持續高速增長(cháng)，但近年來(lái)增速放緩，2017年，不銹鋼表觀(guān)消費量創(chuàng )歷史最高水平1984.68萬(wàn)噸，增速為5.37%。

近年我國粗鋼表觀(guān)消費量（萬(wàn)噸）及其變化（%）

不銹鋼需求各行業(yè)占比

       餐具、白電領(lǐng)域不銹鋼消費占比約45%，建筑裝飾19%、制造業(yè)16%、化工能源12%、交通運輸約7%。

       2015-2017年的產(chǎn)量可由不銹鋼日用品產(chǎn)量側面反映，在此期間，不銹鋼日用品產(chǎn)量穩定增長(cháng)，2016年不銹鋼日用品產(chǎn)量216.09萬(wàn)噸，同比增長(cháng)5.23%，截至2017年11月，不銹鋼日用品產(chǎn)量已達217.83萬(wàn)噸，預計2017年將穩速增長(cháng)。

2012-2017年11月我國不銹鋼日用品產(chǎn)量（噸）及產(chǎn)量同比（%）

       建筑領(lǐng)域穩步增長(cháng)，未來(lái)以平穩運行為主。2017年全社會(huì )建筑業(yè)實(shí)現增加值5.56萬(wàn)億元，占國內生產(chǎn)總值的6.7%，建筑業(yè)的國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)地位穩固。裝飾裝修行業(yè)總產(chǎn)值的歷史走勢與建筑業(yè)相似，2006-2007年增速均在20%以上，2008年由于金融危機增速降至14.51%，在2009年增速快速恢復至20%以上，并持續高速增長(cháng)常達5年，2015年為行業(yè)低谷，增速僅有1.3%。但2016-2017年快速回升，總產(chǎn)值分別為11295.16億元、12017.27億元，增速分別為7.49%、6.39%。

2006-2017年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值（億元）及總產(chǎn)值同比（%）

2017年全社會(huì )建筑業(yè)增加值與國內生產(chǎn)總值占比

       根據中國建筑裝飾協(xié)會(huì )統計，我國平均住宅全裝修比例在10%左右，一線(xiàn)城市新房為50%，但距離歐美、日本等發(fā)達國家80%的全裝修比率仍有較大差距，說(shuō)明我國全裝修市場(chǎng)還有很大的上升空間。

       汽車(chē)制造業(yè)是我國重點(diǎn)用鋼行業(yè)之一。目前，鋼鐵在國內整車(chē)重量中的比例約為65%-70%。據統計，汽車(chē)鋼材品種規格多達500余種，主要包括鋼板、優(yōu)質(zhì)鋼、型鋼、帶鋼、鋼管、金屬制品等，且技術(shù)含量高于一般鋼材。

       2017年，中國市場(chǎng)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別為2994.20萬(wàn)輛和2887.89萬(wàn)輛，同比增長(cháng)3.20%和3.04%，連續九年蟬聯(lián)全球第一。受購臵稅優(yōu)惠幅度減小的影響，2017年乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)增速明顯減緩，是2008年以來(lái)年度最低增長(cháng)水平。2017年，乘用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成2480.67萬(wàn)輛和2471.83萬(wàn)輛，同比分別增長(cháng)1.58%和1.40%，均低于汽車(chē)總體約1.60個(gè)百分點(diǎn)，占汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)比重分別約為85.50%和85.60%，分別約低于上年1.30和1.40個(gè)百分點(diǎn)。中國乘用車(chē)市場(chǎng)也進(jìn)入了成熟期，增幅開(kāi)始放緩。商用車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)420.87萬(wàn)輛和416.06萬(wàn)輛，同比增長(cháng)13.81%和13.95%。新能源汽車(chē)數據漲幅驚人，產(chǎn)銷(xiāo)量分別為79.40萬(wàn)輛、77.70萬(wàn)輛，同比增長(cháng)53.8%、53.3%，產(chǎn)銷(xiāo)量同比增速分別提高了2.1和0.3個(gè)百分點(diǎn)。2017年新能源汽車(chē)市場(chǎng)占比2.7%，比上年提高了0.9個(gè)百分點(diǎn)，或成為未來(lái)汽車(chē)發(fā)展主流趨勢。

       中汽協(xié)有關(guān)負責人預測，2018年國內汽車(chē)市場(chǎng)或銷(xiāo)售2987萬(wàn)輛，預計增速為3%。由于2018年汽車(chē)市場(chǎng)的影響因素整體偏負面，在乘用車(chē)增長(cháng)乏力和商用車(chē)增速回落的背景下，預計2018年全年汽車(chē)銷(xiāo)量增速不會(huì )高于2017年，但鑒于汽車(chē)行業(yè)龐大的體量和及其龐大的需求領(lǐng)域，未來(lái)有望出現較多的細分領(lǐng)域新增需求和衍生的鋼材需求。

汽車(chē)重點(diǎn)企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值同比變化（%）

2008年-2017年汽車(chē)產(chǎn)量同比變化（%）

2008年-2017年汽車(chē)銷(xiāo)量（萬(wàn)輛）及其同比變化（%）

       國家對水電、核電、風(fēng)電、光伏等清潔能源實(shí)行優(yōu)先調度，同時(shí)通過(guò)相關(guān)財稅金融政策進(jìn)行支持。從而促進(jìn)了清潔電源裝機容量占比上升。這一電力結構調整趨勢，一方面使得火力發(fā)電裝機規模增速放緩；另一方面促進(jìn)了火力發(fā)電機走上了高效、清潔之路。在火力發(fā)電的減排增效改造中，超臨界機組和超超臨界機組的使用得到增加。超（超）臨界機組通過(guò)提高鍋爐中蒸汽的壓強和溫度來(lái)提高機組的熱效率，其汽水管道包括再熱器管、過(guò)熱器管、水冷壁管、省煤器管、空氣預熱管、導熱管、下降管及各種聯(lián)箱管均長(cháng)期處于高溫高壓條件，因此要求鋼管具有高的持久強度、高抗氧化腐蝕性能并具有良好的組織穩定性。為滿(mǎn)足上述要求，高端不銹鋼管被大量應用。每百萬(wàn)千瓦超（超）臨界機組消耗Super304H和HR3C等高壓鍋爐管數量約為1250噸。

2008年-2017年發(fā)電設備產(chǎn)量（萬(wàn)千瓦）及其同比變化（%）

2009年-2017年國家電力火電裝機容量同比變化（%）

       化工能源設備，包括爐管、物料輸送、熱交換器管等工程設備，在許多情況下要接觸有腐蝕性化學(xué)介質(zhì)，具有承壓、承溫、介質(zhì)的腐蝕性較強、對安全性要求較高等特點(diǎn)，因而主要靠采用耐蝕金屬類(lèi)材料，當前使用最廣泛的是不銹鋼，其中，以?shī)W氏體型為主，其次是少量的奧氏體-鐵素體型不銹鋼。

       2007-2017年間，我國原油表觀(guān)消費量逐年增長(cháng)，從2007年的3.46億噸增長(cháng)到2017年的6.06億噸，年均增長(cháng)達超過(guò)5.94%，高于全球消費量年均增長(cháng)水平。我國的原油進(jìn)口量從2005年的1.27億噸增加到2017年的4.2億噸，超過(guò)美國成為全球最大的原油進(jìn)口國。2018年1-3月原油表觀(guān)消費量達1.57億噸，而原油產(chǎn)量?jì)H有0.46億噸，原油進(jìn)口量達1.12億噸，進(jìn)口依賴(lài)度高達71.17%。

       近些年，我國大力發(fā)展鐵路運輸，高速鐵路里程數不斷創(chuàng )新高；隨著(zhù)城市人口的增加與城市規模的擴大，越來(lái)越多的城市開(kāi)始修建擴建軌道交通，軌道交通包括地鐵、輕軌、單軌、磁懸浮交通、APM等。由于不銹鋼優(yōu)良的性能、耐蝕性和強度，被廣泛的應用于交通運輸領(lǐng)域。

我國城市軌道交通運營(yíng)里程數同比變化（%）

       根據2016年國家發(fā)改委發(fā)布的《中長(cháng)期鐵路網(wǎng)規劃》，我國計劃在2025年，鐵路里程數達到17.5萬(wàn)公里，以最新公布的2016年鐵路里程數計算，10年內的總里程將增加5.1萬(wàn)公里。同時(shí)，《中長(cháng)期鐵路網(wǎng)規劃》還指出，到2025年，高鐵里程數將達到3.8萬(wàn)公里，新增高鐵1.6萬(wàn)公里?？梢?jiàn)國家將大力發(fā)展鐵路交通，并以“八縱八橫”為框架修建高鐵，連接主要城市群，基本連接省會(huì )城市和其他50萬(wàn)人口以上的大中城市，將形成以特大型城市為中心覆蓋全國、省會(huì )城市為支點(diǎn)覆蓋周邊的高速鐵路網(wǎng)。

       廣建地鐵產(chǎn)生了巨大的鋼材需求市場(chǎng)，高品質(zhì)的鋼材需求強勁，產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢向龍頭聚攏?？偠灾?，我國在過(guò)去十年里，交通運輸迅猛發(fā)展，極大的方便了人們的出行。2016年我國軌道交通每?jì)|人平均里程數300.34公里，自2010年增長(cháng)2.77倍，高速鐵路每萬(wàn)人人均里程數達到0.16公里，自2010年增長(cháng)4倍。